文|朱首国

编辑|程晴

自2018年，奶粉新政落地实施后，杂牌、贴牌等企业都已被迫洗牌出局，但数量的减少并不意味着竞争减少，反而由于剩余的企业基本都重新站在同一起跑线，导致竞争更为激烈。 同时，新生儿数量的逐年减少，以及市场层出不 穷的新挑战，让奶粉市场品牌集中度提高，在此之下，中国婴幼儿配 方奶粉未来发展 趋 势 是什么 成为了每位乳粉人思考的问题， 那今天我 们 从 两方面来 看：

一、 全球的格局与主要国家婴配粉的发展线索

1.1 从市场端 来看， 无论是婴幼儿奶粉还是婴幼儿食品，在大多数发达国家的行业集中度都非常的高 ，从统计来看，前 6位 的份额总和达 85% 以上；

1.2 即使是在 新兴国家或成长市场，婴幼儿奶粉的集中度也非常高，而且份额也高度稳定 ；

1.3 从供应端来看，全球脱脂奶粉供需量基本平衡，但发达国家与发展中国家之间出现结构性失衡。 “欧洲、大洋洲、北美”供大于求，呈出口状态；“南美洲”供需平衡；亚洲需求强烈，呈进口状态 。

1.4 婴儿配方奶粉的发展史，就是不断研究母婴中所含元素，并通过工业化配方进行模拟，使婴儿配方奶粉无限接近母乳的过程；

1.5 研发上，国外现有巨头企业关 于婴幼儿奶粉的技术研发主要有两种： 1.自主研发；2.对外并购 ；

1.6 政策上，从标准、监管和补贴三个纬度来看政策影响，首先国外主要国家在安全监管方面都有严格的要求；

1.7 从国外乳制品行业发展历史看，行业大安全事件往往是触发监管机制完善并走向成熟的驱动因素；

1.8 全球部分国家奶粉的消费补贴机制(转移支付)也是影响行业格局发展的关键；

其一，美国：WIC政策（政府消费补贴政策）对奶粉市场格局产生了绝对性影响，实现了企业、国民与政府间的三赢；

其二，日本：本土品牌能打败国际品牌，主要是源于政府对本土企业的扶持政策。

总结：

1）政策上，主产奶源国从“标准、监管、补贴”三个纬度持续深入与加强，并形成了长期指导的政策；

2）研发上，巨头企业通过多年的合并，自主研发，逐步做大，并引导着婴配粉技术的前沿发展；

3）供需上，欧洲、大洋洲、北美等地区在“政策与研发”上形成了稳固的机制与取得了发展，加上饮食习惯等因素的促进，使得这些地区的乳制品发展迅猛，形成规模化经营，并源源不断的供应全球，特别是亚洲地区；

4）人口因素，政府政策，产业工业化，使得欧美、新澳等地的乳制品价格民生化，透明化，品牌参与者获取的回报并不大于其他产业，所以其多数企业仅是向全球出口“原料或代工成品”。那么，品牌集中度不断提升就不可避免了。

二、 中国婴配粉的发展趋势预判

从 “德国、美国、日本”等发达国家看婴幼儿配方奶粉，其已然形成了以“药品化、集中化、民生化”为特征，婴配粉成了一个国家的特殊民生产品、战略物资 。 而中国的婴配粉市场状况：

1） 政策投入较少。 未能实现大规划产业工业化；部分国产奶源还需要奶站向散户奶农收奶才能满足生产；而价格往往倒挂，使得进口大包粉便宜于国产粉，奶农积极性受影响；

2） 技术与产业化问题。 依然依赖于欧美的营养素进口，如：乳铁蛋白、脱盐乳清、浓缩乳清粉、 DHA等；

3） 产销不平衡。 中国市场依然缺奶， “经济、出生率、喂养方式、适育人群”的存量以及发展，使得需求远大于供给。渠道费用、用工成本、价格信息不对称、食品安全问题，促使奶粉的售价不断走高；

中国婴配粉的发展与国外的历史发展非常相似，行业大安全事件往往是触发监管机制完善并走向成熟的驱动因素，“2004年安徽奶粉事件、2008年三聚氰胺事件”促使中国监管的不断完善，经历多次政策的调整，直至2018年1月1日起实施的配方奶粉注册制，管控达到了顶峰。

配方注册制后，截止目前，婴配粉品牌数量从 2000多个，下降到400多个（439个系列，1305个配方），其中国外婴配粉有107个系列通过注册，仅存率13% 。不可否认，注册制对于乳企而言，无论从资金门槛层面，还是从技术门槛层面来说，都产生了一定的影响，同时也促使整个母婴行业加速进入洗牌期，两极分化逐步出现，头部企业发展增速明显，集中度进一步的提升！

欧美婴配粉集中度提升是基于 “人口基数小 、出生率下降、政府民生补贴、价格透明化 ”等因素 ，使企业投资动力不足而形成的。那么中国后注册制的市场将呈现什么样子呢？受贸易摩擦，新冠疫情，全球经济放缓，新生人口下降，电商价格标杆化等因素累加，婴配粉市场两极分化现象将越来越明显： ①小品牌企业受制于资金、研发、市场优势及品牌力，仅靠价格驱动渠道逐步失灵 ； ② 头部效应慢慢显现出来，借助 “资金、市场、研发、规模采购、品牌力” 等实力，不断的向下渗透，抢占更多市场份额。

那么，这是否能够说明中国婴配粉的发展未来会像欧美一样， 品牌集中度提升一定程度，中小企业就会受不了而退出市场？还需要看以下四点能否被执行：

1) 初生人口是否会持续下降；

2) 婴配粉的价格是否会透明化，信息是否会对称化；

3) 中国奶源、营养素自给率是否满足，是否依然依赖于国外的分工合作；

4) 政府对婴配粉的态度，是否走向“补贴民生化”；

当一个行业价格透明到一定程度的时候，消费群体仍在下降，那么这个行业的未来将会无利可图；当政府把这个行业列为战略要地，通过补贴、限价、药品化来促使其走向“民生化”的时候，这个行业的参与者就会大量退出，最终形成垄断！

基于全球环境以及中国市场现状，婴配粉的竞争逐步呈关注 “服务与产品”发展 。其中产品之间的竞争更多体现在不断技术创新、配方升级上；服务更多体现在团队对市场的精耕细作，而不再是放羊吃草！

1）取得一定份额的成熟品牌，会通过不断的研发投入，来提升产品的性价比，抢占消费者的心智，增加对市场终端的投资，提高准入门槛，起到排他竞争的目的；

2）中小品牌而言，差异化营销、差异化产品，提高对终端的服务度及打造团队的作战素养将是其立足竞争要做的主要工作。

综上， 中国婴配粉市场未来趋势大概率呈 ①奶源国际分工与合作依然不变 ； ②国产化奶粉与进口奶粉60:40份额存在 ； ③技术将是未来致胜的竞争法宝 ， 而我们所担心的集中度提升到寡头经济的局面不会出现！